ICO: новая глава
Рынок первоначального размещения токенов получил неожиданный удар от Поднебесной. Однако его развитие на этом не остановится, а российские проекты могут попытаться привлечь к себе дополнительное внимание.
Китайские регуляторы не один год были предельно лояльны по отношению к рынку криптовалют, благодаря чему страна превратилась в его глобальный центр. Майнинговые фермы и стартапы в области блокчейна появлялись здесь с ошеломляющей скоростью. Именно Китай побил все рекорды по количеству заявок на получение патентов в этой сфере. По информации «Онлайн Патента», из общего числа зарегистрированных заявок (более 1000 по всему миру) на долю КНР приходится 550. Далее со значительным отрывом идут США (284) и Южная Корея (192). В России все заявки поданы от разработчика Datachains.world и блокчейн-платформы ERA Blockchain Дмитрия Ермолаева, а одобрено из них лишь пять.
До сентября в Китае активно развивались проекты по привлечению средств через ICO (Initial Coin Offering) – первоначальное размещение токенов криптовалют (для привлечения капитала компании вместо акций выпускают цифровые токены). По сути, ICO – своего рода вариация на тему краудфандинга, предполагающая покупку токенов проектов ради будущих прибылей. По сообщению Bloomberg, только за 2017 год ICO-проектами в Китае было собрано 2,6 млрд юаней (399 млн долларов) от 105 тыс. инвесторов. Всего же в мире, по данным CoinSchedule, в нынешнем году в ходе 135 ICO было привлечено более 1,8 млрд долларов. Долю Китая на рынке ICO эксперты в настоящее время оценивают в 15–40%.
Поэтому решение Народного банка Китая, который 4 сентября объявил о запрете ICO, повергло в шок многих игроков криптовалютного рынка. Событие не замедлило сказаться на мировых котировках. По оценке Coinmarketcap, эфириум упал примерно на 12%, биткоин – на 5%. Стоимость биткоина впервые за долгое время опустилась ниже уровня 3000 долларов. По подсчетам аналитиков, в середине сентября общая капитализация всех цифровых валют составила около 100 млрд долларов, что на 40% меньше установленного ранее максимума в 177 млрд. Заметна тенденция спада активности, которую связывают с давлением со стороны регуляторов.
Несмотря на то что скептики принялись говорить о «схлопывании» пузыря под названием «биткоин», аналитики не сомневаются, что интерес к криптовалютам будет расти и активное привлечение средств на ICO продолжится. Вообще, есть основания полагать, что блокировка ICO в Китае может положительно повлиять на развитие мирового криптобизнеса. Скорее всего, объемы торгов ICO будут продолжать динамично расти в Южной Корее и Японии. Как и в случае с запретом из США или Сингапура, Россия должна выиграть. Ведь инвестиции могут сейчас направиться в том числе и в проекты, представленные в нашей стране. Но нам стоит не спокойно ожидать этой волны, а принять меры для того, чтобы проблемы и скандалы по возможности обходили стороной наш рынок криптовалют.
Есть мнение, что инициативы китайских властей стоит воспринимать скорее как желание упорядочить рынок криптовалют и сделать его более контролируемым. И, когда ситуация стабилизируется, этот мощный игрок вновь заявит о себе. А потому в наших интересах сейчас приложить максимум усилий к тому, чтобы привлечь инвесторов на свое поле. Тем более что в течение нескольких лет особой активности на рынке блокчейна в России не наблюдалось. Основная причина – в настороженном отношении властей. ЦБ еще в 2014 году официально объявил, что операции с биткоинами будут рассматриваться как сомнительные, назвав их «денежными суррогатами». В этом же году правоохранительные органы предупредили, что против организаций, участвующих в сделках с криптовалютой, могут возбуждаться уголовные дела. В свою очередь, Министерство финансов России в 2015 году предложило законопроект, устанавливающий уголовную ответственность за выпуск и использование «денежных суррогатов» на территории страны. Таким образом, власти решили пойти по привычному пути запретов во избежание проблем.
Сегодня Россия, как и большинство других стран, не регулирует напрямую ICO, и инвесторы оказываются беззащитными перед недобросовестными игроками. На рынке нередко возникают скандалы, связанные с мошенниками, выходящими на ICO. Случаются злоупотребления и махинации с криптовалютами. Кроме того, происходят инциденты в сфере информационной безопасности, к которым владельцы платформ оказываются не готовы. Все помнят ситуацию, когда в мае 2016 года DAO (Decentralized Autonomus Organization), децентрализованный инвестиционный фонд, созданный на базе технологии Ethereum, собрал более 150 млн долларов в ходе кампании по привлечению средств. Через некоторое время злоумышленники смогли использовать уязвимость в коде DAO и похитили со счетов организации около 40 млн долларов.
В настоящее время в России регулирование отрасли представляют необходимым условием надежности инвестирования в проекты, касающиеся криптовалют. Власти предлагают решить часть проблем, связанных с юридической стороной вопроса, за счет регулирования отрасли, через деятельность специализированных ассоциаций и рейтинговых агентств. Советник президента России по интернету Герман Клименко объявил недавно о создании Российской ассоциации криптовалют и блокчейна (РАКИБ) с целью формирования «законодательного поля для участников новой блокчейн-индустрии». Организация уже начала активную деятельность. Решено создать рейтинговое агентство для компаний и проектов, которые проводят ICO. По мнению руководства, такая деятельность РАКИБ будет полезна для рынка, поскольку участники смогут получать рекомендации по подготовке и проведению ICO. Агентство начнет присваивать рейтинги, на которые могут ориентироваться инвесторы при принятии решения. Ожидается, что такой инструмент позволит минимизировать риски и обеспечить своеобразную страховку для тех, кто планирует вложить средства в проекты на ICO.
Вслед за РАКИБ о создании рейтингового агентства для оценки ICO криптовалют и блокчейн-стартапов объявил Российский экономический университет им. Г. В. Плеханова. Инициатива направлена на ранжирование проектов, а также на проведение маркетинговых и научно-практических исследований отрасли.
Создание рейтинговых агентств станет первым шагом на пути упорядочивания рынка криптовалют. Далее, стоит ожидать предложения законодательных инициатив, более строгого контроля деятельности участников. Эти меры могут помочь защитить интересы инвесторов и привлечь денежные потоки в страну. Есть все основания полагать, что на российском рынке сегодня немало инновационных разработок в сфере блокчейна, которые могут повторить успех криптовалютного проекта Ethereum. Как мы помним, в ходе ICO Ethereum в 2014 году была выпущена в обращение одна из самых известных криптовалют в наше время – Ethers (ETH, эфиры). И если в ходе IСO эфиры продавались по цене 0,3–0,4 доллара за единицу, к июлю 2015-го цена на них поднялась до 20 долларов, а сегодня курс эфира превышает 200 долларов за единицу, и по общей капитализации они уступают только биткоину.
До сентября в Китае активно развивались проекты по привлечению средств через ICO (Initial Coin Offering) – первоначальное размещение токенов криптовалют (для привлечения капитала компании вместо акций выпускают цифровые токены). По сути, ICO – своего рода вариация на тему краудфандинга, предполагающая покупку токенов проектов ради будущих прибылей. По сообщению Bloomberg, только за 2017 год ICO-проектами в Китае было собрано 2,6 млрд юаней (399 млн долларов) от 105 тыс. инвесторов. Всего же в мире, по данным CoinSchedule, в нынешнем году в ходе 135 ICO было привлечено более 1,8 млрд долларов. Долю Китая на рынке ICO эксперты в настоящее время оценивают в 15–40%.
Поэтому решение Народного банка Китая, который 4 сентября объявил о запрете ICO, повергло в шок многих игроков криптовалютного рынка. Событие не замедлило сказаться на мировых котировках. По оценке Coinmarketcap, эфириум упал примерно на 12%, биткоин – на 5%. Стоимость биткоина впервые за долгое время опустилась ниже уровня 3000 долларов. По подсчетам аналитиков, в середине сентября общая капитализация всех цифровых валют составила около 100 млрд долларов, что на 40% меньше установленного ранее максимума в 177 млрд. Заметна тенденция спада активности, которую связывают с давлением со стороны регуляторов.
Несмотря на то что скептики принялись говорить о «схлопывании» пузыря под названием «биткоин», аналитики не сомневаются, что интерес к криптовалютам будет расти и активное привлечение средств на ICO продолжится. Вообще, есть основания полагать, что блокировка ICO в Китае может положительно повлиять на развитие мирового криптобизнеса. Скорее всего, объемы торгов ICO будут продолжать динамично расти в Южной Корее и Японии. Как и в случае с запретом из США или Сингапура, Россия должна выиграть. Ведь инвестиции могут сейчас направиться в том числе и в проекты, представленные в нашей стране. Но нам стоит не спокойно ожидать этой волны, а принять меры для того, чтобы проблемы и скандалы по возможности обходили стороной наш рынок криптовалют.
Есть мнение, что инициативы китайских властей стоит воспринимать скорее как желание упорядочить рынок криптовалют и сделать его более контролируемым. И, когда ситуация стабилизируется, этот мощный игрок вновь заявит о себе. А потому в наших интересах сейчас приложить максимум усилий к тому, чтобы привлечь инвесторов на свое поле. Тем более что в течение нескольких лет особой активности на рынке блокчейна в России не наблюдалось. Основная причина – в настороженном отношении властей. ЦБ еще в 2014 году официально объявил, что операции с биткоинами будут рассматриваться как сомнительные, назвав их «денежными суррогатами». В этом же году правоохранительные органы предупредили, что против организаций, участвующих в сделках с криптовалютой, могут возбуждаться уголовные дела. В свою очередь, Министерство финансов России в 2015 году предложило законопроект, устанавливающий уголовную ответственность за выпуск и использование «денежных суррогатов» на территории страны. Таким образом, власти решили пойти по привычному пути запретов во избежание проблем.
Сегодня Россия, как и большинство других стран, не регулирует напрямую ICO, и инвесторы оказываются беззащитными перед недобросовестными игроками. На рынке нередко возникают скандалы, связанные с мошенниками, выходящими на ICO. Случаются злоупотребления и махинации с криптовалютами. Кроме того, происходят инциденты в сфере информационной безопасности, к которым владельцы платформ оказываются не готовы. Все помнят ситуацию, когда в мае 2016 года DAO (Decentralized Autonomus Organization), децентрализованный инвестиционный фонд, созданный на базе технологии Ethereum, собрал более 150 млн долларов в ходе кампании по привлечению средств. Через некоторое время злоумышленники смогли использовать уязвимость в коде DAO и похитили со счетов организации около 40 млн долларов.
В настоящее время в России регулирование отрасли представляют необходимым условием надежности инвестирования в проекты, касающиеся криптовалют. Власти предлагают решить часть проблем, связанных с юридической стороной вопроса, за счет регулирования отрасли, через деятельность специализированных ассоциаций и рейтинговых агентств. Советник президента России по интернету Герман Клименко объявил недавно о создании Российской ассоциации криптовалют и блокчейна (РАКИБ) с целью формирования «законодательного поля для участников новой блокчейн-индустрии». Организация уже начала активную деятельность. Решено создать рейтинговое агентство для компаний и проектов, которые проводят ICO. По мнению руководства, такая деятельность РАКИБ будет полезна для рынка, поскольку участники смогут получать рекомендации по подготовке и проведению ICO. Агентство начнет присваивать рейтинги, на которые могут ориентироваться инвесторы при принятии решения. Ожидается, что такой инструмент позволит минимизировать риски и обеспечить своеобразную страховку для тех, кто планирует вложить средства в проекты на ICO.
Вслед за РАКИБ о создании рейтингового агентства для оценки ICO криптовалют и блокчейн-стартапов объявил Российский экономический университет им. Г. В. Плеханова. Инициатива направлена на ранжирование проектов, а также на проведение маркетинговых и научно-практических исследований отрасли.
Создание рейтинговых агентств станет первым шагом на пути упорядочивания рынка криптовалют. Далее, стоит ожидать предложения законодательных инициатив, более строгого контроля деятельности участников. Эти меры могут помочь защитить интересы инвесторов и привлечь денежные потоки в страну. Есть все основания полагать, что на российском рынке сегодня немало инновационных разработок в сфере блокчейна, которые могут повторить успех криптовалютного проекта Ethereum. Как мы помним, в ходе ICO Ethereum в 2014 году была выпущена в обращение одна из самых известных криптовалют в наше время – Ethers (ETH, эфиры). И если в ходе IСO эфиры продавались по цене 0,3–0,4 доллара за единицу, к июлю 2015-го цена на них поднялась до 20 долларов, а сегодня курс эфира превышает 200 долларов за единицу, и по общей капитализации они уступают только биткоину.
