Оцифрованные регуляторы

Width 250px brics 23 2 ru 2019 page 050

Центробанки – одни из самых осторожных учреждений мира. Удивительно, что в деле внедрения и испытания блокчейн-технологий они оказались среди первопроходцев.

Потенциал технологии блокчейн центробанки изучали еще с 2014 года, особенно не афишируя этот факт. В последние пару лет все больше регуляторов запускают масштабные пилотные и исследовательские проекты, в том числе посвященные трансграничным межбанковским операциям с ценными бумагами.

В рамках проекта Всемирного экономического форума (ВЭФ) «Блокчейн и распределенные реестры» были опрошены десятки аналитиков центробанков и проанализировано более 60 докладов о завершившихся и продолжающихся исследованиях. Результаты представлены в докладе «Центральные банки и распределенные реестры. Как центральные банки изучают блокчейн?».

«Ажиотаж вокруг блокчейна спадает, и на первый план выходит конкретный опыт внедрения, – объясняет руководитель проекта “Блокчейн и распределенные реестры” Эшли Ланнквист. – Деятельность центральных банков в сфере блокчейн-технологий и распределенных реестров остается в тени, а если и освещается, то не лучшим образом. В результате появляется много спекуляций на тему целей и хода исследований, много белых пятен. Десятки центробанков по всему миру активно изучают возможности блокчейна, чтобы повысить эффективность банковской и платежной систем, безопасности платежей, надежности инфраструктуры и укрепить финансовую инклюзивность».

Немногим известно, что Банк Франции полностью отказался от централизованного подхода к выдаче идентификаторов кредитора Единой зоны платежей в евро (ЕЗПЕ) и обмену информацией в этой области. В декабре 2017 года он внедрил децентрализованное решение на основе блокчейна. ЕЗПЕ сформирована Евросоюзом для обеспечения эффективности и безопасности трансграничных платежей, будь то переводы по картам или списание средств за покупки. Управление возложено на страны-участницы. Решение, к которому пришли во Франции, – это частная блокчейн-сеть с использованием технологий Ethereum. Она позволяет сократить временные затраты, облегчить аудит процедур и аварийное восстановление.

То, что десятки центробанков изучают, а в некоторых случаях внедряют блокчейн, говорит о многом, отмечается в докладе. Уже сейчас понятно, что в рамках финансово-денежных систем молодая технология может оказаться полезной. «Центральные банки – один из важнейших элементов мировой экономики, и их решения об использовании технологий, связанных с распределенными реестрами и цифровыми валютами, могут сильно повлиять на ее национальные и региональные составляющие», – полагает Ланн­квист.

Трио экспериментаторов


Раньше других от внедрения блокчейна могут выиграть развивающиеся экономики – Камбоджа, Таиланд и ЮАР.

Национальная платежная система Камбоджи будет пионером среди тех, кто откроет потребителям и коммерческим банкам возможности блокчейна. Внедрение запланировано на вторую половину 2019 года как эксперимент в поддержку финансовой инклюзивности и развития банковской системы.

Банк Таиланда и Южно-Африканский резервный банк экспериментируют с ЦВЦБ в рамках масштабных пилотных проектов, направленных на повышение эффективности расчетов и платежей, а Восточно-Карибский центральный банк изучает пригодность распределенных реестров для решения сразу нескольких задач, начиная от укрепления финансовой инклюзивности и увеличения эффективности платежей, заканчивая защитой платежной системы на случай бурь и ураганов.

«В ближайшие четыре года многие центральные банки должны решить, нужны ли блокчейн и распределенные реестры для оптимизации процессов и улучшения экономической ситуации, – говорит Ланнквист. – Учитывая системную значимость деятельности центробанков и относительную новизну блокчейн-технологий, необходимо тщательно взвесить все риски, связанные с внедрением, известные и неизвестные».

10 главных экспериментов

По итогам опроса и анализа можно выделить 10 примеров того, как центральные банки экспериментируют с блокчейном.

  1. Розничные цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ). Замена наличных денег или дополнение к ним – альтернатива традиционным банковским депозитам. Операции и платежи в цифровой валюте, выпущенной регулятором, можно проводить децентрализованно, в пиринговом формате, в условиях широкого охвата потребительского сектора. С этим экспериментируют, в частности, Восточно-Карибский центральный банк (банк восьми островных государств Карибского бассейна. – Прим. BRICS), шведский, уругвайский, багамский и камбоджийский центробанки.
  2. Оптовые цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ). Доступны только коммерческим банкам и клиринговым домам для расчетов на межбанковском рынке. Операции и платежи предполагают децентрализованность и пиринговый формат. Круг стран, чьи центробанки экспериментируют в этой области, включает ЮАР, Канаду, Японию, Таиланд, Саудовскую Аравию, Сингапур и Камбоджу.
  3. Межбанковские операции с ценными бумагами. Частный случай применения блокчейн-технологий, иногда в связке с ЦВЦБ, в рамках которого достигается высокая скорость расчетов по операциям с ценными бумагами (обмен на деньги, клиринг). Такая реализация позволяет создать межбанковскую систему расчетов на условиях «поставка против платежа», где стороны сделки, например по продаже ценных бумаг за деньги, будут передавать друг другу активы и денежные средства одновременно. Вариант в числе прочих заинтересовал Банк Японии, Денежно-кредитное управление Сингапура, Банк Англии и Банк Канады.
  4. Надежность платежных систем и нештатные ситуации. Использование распределенных реестров для обеспечения стабильной работы основной или запасной национальной системы межбанковских расчетов и платежей, а равно ее защиты от таких угроз, как технические и сетевые сбои, природные катастрофы, киберпреступность и тому подобное. Учитывая разнообразие потенциальных выгод от внедрения технологии, во многих случаях параллельно решаются и другие задачи. Среди регуляторов, запустивших проекты в этой сфере, – Центральный банк Бразилии и Восточно-Карибский централь­ный банк.
  5. Выпуск облигаций и управление облигационными займами. Использо­вание блокчейна для снижения затрат и повышения эффективности в ходе эмиссии или размещения облигаций, а также других связанных с ними операций. Решение применимо к бумагам, выпускаемым и управляемым суверенными государствами, международными организациями и органами власти. Центральные банки и государственные регуляторы могут выступать как «контрольные узлы» и наблюдать за процессом там, где это необходимо. Подход уже реализован Всемирным банком: в 2018 году он запустил проект bond-i.
  6. «Знай своего клиента» и борьба с отмыванием денег. Оптимизация цифровых процедур в рамках политики «знай своего клиента» или борьбы с отмыванием денег, предполагающая использование технологии распределенного реестра для получения и передачи необходимой информации о личности человека и совершенных им платежах. Такое решение можно «подключить» к национальной системе цифрового удостоверения личности либо уже имеющейся электронной платформе, развернутой в рамках политики «знай своего клиента» или борьбы с отмыванием денег. В числе заинтересовавшихся этим вариантом – Управление денежного обращения Гонконга.
  7. Обмен информацией и доступ к данным. Использование распределенных или децентрализованных баз данных для создания альтернативных систем обмена информацией и данными между связанными организациями государственного или частного сектора или внутри таких организаций. Проект в этой сфере есть у Центрального банка Бразилии.
  8. Документарные операции. Повышение скорости, эффективности и инклюзивности документарных операций с помощью децентрализованных процессов и баз данных. Это шаг вперед, поскольку такие операции требуют использования бумажных носителей, больших временных и трудозатрат. Информация о клиентах и проведенных трансакциях доступна участникам в децентрализованной базе данных, при этом все, что нужно, защищено от утечки. Среди регуляторов, осваивающих этот пласт, – Управление денежного обращения Гонконга.
  9. Поставка наличных денег. Использование технологии распределенного реестра для выпуска наличных денег, контроля их транспортировки из производственных объектов до центрального и отделений коммерческих банков и управления этим процессом. Может включать заказ, размещение или перемещение денежных средств и упростить процедуру отчетности. Работу в этой области, в частности, ведет Восточно-Карибский центральный банк.
  10. Выдача идентификаторов кредитора ЕЗПЕ. Децентрализованный репозиторий на основе блокчейна, где можно получить информацию об идентификаторах кредитора ЕЗПЕ. Управляется центробанком и коммерческими банками – участниками системы дебетования в рамках ЕЗПЕ. Эта децентрализованная система ускоряет и оптимизирует процессы выдачи идентификаторов и обмена соответствующей информацией, может заменить прежние централизованные процедуры, которые выполнялись вручную и отличались длительностью и ресурсоемкостью. Направление осваивает Банк Франции (проект MADRE).



Официальные партнеры

Logo nkibrics Logo dm arct Logo fond gh Logo palata Logo palatarb Logo rc Logo mkr Logo mp Logo rdb